Imperial Tobacco va lever plus de 6 milliards d'euros pour financer l'acquisition d'Altadis

Le fabricant de tabac britannique va lancer une augmentation de capital de 4,9 milliards de livres (un peu plus de 6 milliards d'euros) afin de rembourser en partie les dettes contractées lors de l'acquisition de son concurrent franco-espagnol Altadis.

Le fabricant de tabac britannique Imperial Tobacco va prochainement faire appel au marché à hauteur de 4,9 milliards de livres (soit l'équivalent de plus de 6 milliardsd 'euros), afin de rembourser en partie les dettes contractées lors de l'acquisition de son concurrent franco-espagnol Altadis (issu de la fusion entre le français Seita et l'espagnol Tabaccalera).

Imperial Tobacco émettra une action nouvelle, au prix de 1.475 pence (qui représente un rabais de 43,1% par rapport à son cours de clôture de lundi), pour deux existantes, précise-t-il dans un communiqué. L'opération est entièrement garantie par les banques Hoare Govett, Morgan Stanley, Citi et Lehman Brothers.

Le fabricant des cigarettes Lambert et Butler, West et Gauloises a, dans un communiqué séparé, publié un bénéfice ajusté de 72,4 pence par action pour le semestre achevé fin mars, en hausse de 18% sur un an alors que les analystes attendaient un chiffre compris entre 66,2 et 75,9 pence, avec un consensus à 70,7 pence. Le goupe a vendu 121,1 milliards de cigarettes (+34%)

Le groupe, qui s'est emparé du franco-espagnol Altadis au mois de janvier, a répété qu'il se fixait comme objectif d'économiser, grâce à ce rachat, 300 millions d'euros par an d'ici septembre 2010, et a ajouté que ce montant atteindrait 400 millions d'ici septembre 2012

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20/05/08 à 9:10 - 293 mots

Altadis accepte l'offre de reprise du britannique Imperial Tobacco

Le groupe hispano-français de tabac Altadis a accepté une offre de rachat du fabricant britannique Imperial Tobacco qui valorise le groupe 16,2 milliards d'euros. Le britannique l'emporte sur le fonds d'investissement CVC Capital Partners. Cette fusion donne naissance à un géant européen du tabac, avec des positions dominantes en France, Grande-Bretagne, Espagne, Allemagne ainsi que dans de nombreux pays d'Europe de l'est.

Après quatre mois de bataille, le groupe hispano-français de tabac Altadis a finalement accepté une offre de rachat du cigarettier britannique Imperial Tobacco qui valorise le groupe 16,2 milliards d'euros.
Imperial Tobacco propose 50 euros par action en cash. Le conseil d'administration d'Altadis a accepté mardi soir de recommander à ses actionnaires d'approuver l'offre d'Imperial Tobacco.
Cette fusion donne naissance à un géant européen du tabac, avec des positions dominantes en France, Grande-Bretagne, Espagne, Allemagne ainsi que dans de nombreux pays d'Europe de l'est. En rachetant Altadis, groupe né de la fusion en 1999 de la Seita française et du groupe espagnol Tabacalera, le groupe britannique se dote aussi d'une place de numéro un mondial des cigares, marché aux marges bénéficiaires nettement plus élevées que les cigarettes.

Imperial l'a emporté sur le fonds luxembourgeois CVC Capital Partners, qui lui aussi cherchait à racheter Altadis depuis plusieurs mois. Imperial avait auparavant proposé deux offres successives de rachat qui ont toutes deux été refusées par Altadis. La dernière offre d'Imperial Tobacco en avril valorisait le groupe à 12 milliards d'euros (47 euros par action).
Pour financer cette opération de croissance externe majeure Imperial Tobacco pourrait lancer une augmentation de capital de 3 à 4 milliards de livres sterling (4,5 à 5,9 milliards d'euros). Cette augmentation de capital serait souscrite, croit savoir le Financial Times, par six banques (Morgan Stanley, Citigroup, Lehman Brothers, ABN Amro, Barclays et Santander).

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